[摘要] 随着商业银行资本新规试行稿出炉，监管层悄然透露出为商业银行“松绑”房地产、地方融资平台贷款风险管控的意图。
商银资本新规二套房贷风险权重降至45%，与首套房一致。
随着商业银行资本新规试行稿出炉，监管层悄然透露出为商业银行“松绑”房地产、地方融资平台贷款风险管控的意图。
记者昨日获悉，6日向国务院常务会议汇报的《商业银行资本管理办法（试行）》（下称《办法》试行稿）删掉了2011年8月征求意见稿中对二套房贷按60%差别计算风险权重的规定，采用与首套房一致的45%计算风险权重，此外还统一调降了地方融资平台的风险权重。
所谓风险权重，举例说，银行放了一笔1万元的贷款，如果风险权重为100%，即银行需要为这笔贷款预留1万元，以作为其损失准备。也就是说，风险权重越低，银行需要为此预留的资本金就越少。
多位银行业内人士昨日接受早报记者采访时认为，上述调整让银行为房贷、地方融资平台贷款预留的资金减少，说明监管层对这两个关注的业务风险监管力度有所放松，同时，由于减少了资金占用成本，或将导致房贷、地方融资平台相关的业务在规模上适当放松。
不过，对于监管层放松背后的具体用意，目前业内看法不一。
“鼓励银行放二套房贷”
根据早报记者见到的一份《办法》试行稿，监管层将首套、二套房贷笼统划入“个人住房抵押贷款的风险权重为45%”范畴。
而2011年8月发布的征求意见稿中对首套房贷和二套房贷，分别规定了45%和60%不同的风险权重计算比例，这在当时被认为将有效抑制银行发放二套房贷。
一位银行业内人士解读说，上述调整说明监管层在松绑银行二套房贷。因为上述调整令二套房贷的资本耗用降低，即降低了二套房贷的资金成本。
“对银行而言，如果首套房的价格没有优势，全部投放二套房贷也是有可能的。”某大行个金业务人士直言，银行房贷投放对于价格的敏感系数很高。
对银行而言，二套房贷的贷款利率为基准利率的1.1倍，而首套房贷的贷款利率普遍在基准利率八五折左右，在首套房贷和二套房贷的风险权重相当的前提下，商业银行必然有扩大二套房贷占比的冲动。
不过对于购房者而言，贷款购买的二套房的成本依然较高。根据监管层的要求，各家银行目前严格执行对贷款购买第二套住房的家庭，首付比例不低于60%，贷款利率不低于基准利率1.1倍的规定。
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降低地方融资平台拨备
《办法》试行稿还重新调整融资平台贷款的风险权重。
根据银监会现行规定，地方融资平台按照现金流覆盖比例被划分为全覆盖、基本覆盖、半覆盖和无覆盖平台贷款四个级别，并据此分别计算贷款风险权重，并分别给予100%、140%、250%和300%的风险权重，覆盖率越低，风险权重越高。简单地说就是，覆盖率越低的融资平台，银行需要为此计提更多资本，进而影响银行的盈利能力及资本充足率水平。
而此次的《办法》试行稿根据部分银行的建议对上述风险权重计算方式作出调整，在支柱下融资平台贷款的风险权重统一为100%。也就是说，自2013年初资本新规正式实施起，银行对不同覆盖率的融资平台，风险计提将一律均按照现行全覆盖融资平台的100%的风险权重计提资本。
一大行公司业务部人士指出，新规将大大降低尚未完成整改的融资平台资本消耗，目前大部分地方融资平台贷款已完成整改，半覆盖、无覆盖的地方融资平台的占比降至较低水平，且新规要在明年初开始实施，对于存量融资平台贷款的影响有限。
“银行可能会有动力投放此类贷款，尽管目前对新增的融资平台贷款准入门槛依然很高。”上述人士表示，尚未接到对新增地方融资平台放松的通知。
意在“稳增长”？
监管层缘何大幅放宽上述两大敏感业务的监管要求？
对此，一位业内人士分析称，这可能是因为目前经济形势的原因。显见的是，银监会自己在解释为何制定更为宽松的政策时也曾提及目前的经济形势。
而昨日另有一位业内人士对早报记者分析说，“这可能和央行宣布利率市场化相关举措有关，是整体考虑过的一个对冲措施。”
昨日晚间，央行意外宣布降息25个基点。而更意外的是，央行还宣布“自同日起：将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍”。这被视作利率市场化的重要举动。而从字面就可看到，存款利率上调、贷款利率下调，将对银行盈利造成冲击。
对于上述调整的影响，上述两位人士的观点也就截然不同。前者认为政策可能进一步宽松，但后者谨慎。
上述态度谨慎人士称，上述调整对银行的导向作用“轻微”，因为二套房贷、地方融资平台的业务准入门槛并未降低。
此外，尽管在风险资本计提上放松，针对地方融资平台以及房地产贷款的潜在风险，监管层也为政策调整预留了空间。
据悉，此次定稿中明确，银监会有权通过调整风险权重、相关性系数、有效期限等方法，提高特定资产组合的资本要求。
二套房贷风险权重调整说明监管层在松绑银行二套房贷。因为上述调整另令二套房贷的资本耗用降低，即降低了二套房贷的资金成本。
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（来源：腾讯财经）6月7日消息，今日中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。多位专家指出，由于存贷款利率浮动空间增大，此次降息也意味着利率市场化又迈出了一步。
迈出市场利率化重要一步
对于时隔三年之久的降息，兴业银行首席经济学家鲁政委表示，今天中国央行存、贷款基准利率同降、同浮动，在降低企业融资成本的同时，推进了利率市场化。前央行货币政策委员会委员夏斌指出，利率实行有区间浮动，意味着利率市场化改革迈出了一大步，意义重大。中央财经大学教授郭田勇也认为，由于存贷款利率浮动空间增大，此次降息也意味着利率市场化又迈出了一步。
中国经济已步入深寒区域？
东兴证券研究所所长王明德表示，完全在预料之中，是对马上就要公布的疲弱经济数据的一个对冲，也是政策转向的一个标志性信号。他说：“下半年至少还应有一次降息。中国经济已步入深寒区域，光降息是不够的，还应配之以减税、转移支付、行业扶持等手段。步入降息通道后需注意的问题是仍应继续打压房价，以降低制造业成本和民生成本。”
降息旨在提振信心
交通银行首席经济学家连平表示，当前经济增长放缓，物价回落，预计二季度GDP增长达不到8%。央行降息，旨在提振市场信心。
多家机构预测数据获悉，5月份我国居民消费价格指数（CPI）将同比上涨3.2%左右。正因如此，市场预期央行下一步有可能采取非对称降息政策。
连平说：“此前发改委已经加快了项目审批的进度。这对于创造宽松的经济环境释放出了积极信号。”不过，中国银行高级研究员谭雅玲提醒，提振经济应该把重点放在调结构上。
降息支撑股市
对于此次降息对股市的影响，长城证券研究总监向威达认为，对股市有支撑，但其短期效果还有待观察。向威达表示：“看来央行对CPI开始放宽了，但此举有可能加剧银行存款流失。虽然现在降低贷款利率有些晚了，对实体经济直接作用不会马上很明显，但这是一个很重要的信号，对银行的定价能力也不会有太大影响。”
经济学家连平预计，未来利率进一步下调的可能性较小。存款利率在3.5%以下，他认为全年CPI在3.3%左右。
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央行决定下调人民币存准率0.25个百分点
(来源:中国人民银行网站)中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
金融机构人民币存贷款基准利率调整表
| 单位：% | |
| 调整后利率 | |
| 一、城乡居民和单位存款 | |
| （一）活期存款 | 0.4 |
| （二）整存整取定期存款 | |
| 三个月 | 2.85 |
| 半 年 | 3.05 |
| 一 年 | 3.25 |
| 二 年 | 4.1 |
| 三 年 | 4.65 |
| 五 年 | 5.1 |
| 二、各项贷款 | |
| 六个月 | 5.85 |
| 一 年 | 6.31 |
| 一至三年 | 6.4 |
| 三至五年 | 6.65 |
| 五年以上 | 6.8 |
| 三、个人住房公积金贷款 | |
| 五年以下（含五年） | 4.2 |
| 五年以上 | 4.7 |
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央行时隔3年半首次降息 下调0.25个百分点
(来源:新华网)中国人民银行7日晚间决定，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别下调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
调整后，一年期存款利率为3.25%，一年期贷款利率为6.31%。
这是央行时隔三年半来首次降息。央行上次降息已经要追溯到2008年12月23日。当时，央行将金融机构一年期存贷款基准利率分别下调了0.27个百分点。
人民银行同时宣布，8日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此前，按照人民银行有关规定，中国一般金融机构存款利率不允许有浮动区间，而贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.9倍。
“此次利率下调对于稳定经济增长将起到重要作用。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇(微博)表示，利率下调不但可以降低企业的经营成本，还将有效刺激企业的贷款需求。
郭田勇同时表示，央行调整金融机构存贷款利率的浮动空间，使得此次降息名义上是对称降息，但实际上将起到非对称降息的效果，也体现了利率市场化改革往前迈了一步
央行报告称:银行房地产贷款增速已持续回落
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陈志：央行降息间接利好楼市 效果几何仍待观察
搜房网讯中国人民银行6月7日宣布，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。搜房网时间连线北京房协秘书长陈志。
北京市房协秘书长 陈志
陈志认为此次降息是建立在宏观经济增幅下挫的大背景下，且存贷款利率的同步下调，充分证明了有关部门对保持经济平稳增长的决心。根本上说，此轮降息对于房地产市场的影响将是间接的，利好成色也有待观察。
北京房协数据，5月份北京商品住宅签约8600多套，为去年新政以来单月水平。陈志认为，成交回升的原因主要是企业降价换量。此轮降息过后，对于已购房的人群来说，利好显而易见。而对于意向购房者而言，降息刺激之下观望的态度将明显下降。
相对购房者利好的显而易见，对开发商的刺激则显得没那么乐观。陈志认为降息不会改变控制开发贷的大原则，开发企业的资金压力不会丝毫减轻。但乐观的是，开发商对于后市的判断将转为积极，推盘入市的节奏也会加快。
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评论：央行三年内首次降息有利于刺激楼市信心
(来源:搜房网)中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
央行最近一次利率调整为，2011年7月6日，中国人民银行决定，自2011年7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点。此次降息，是2009年以来首次降息。
“终于降息了，大家奔走相告吧！”降息消息一公开，不少业内人士如此表示，“央行能够在关键时刻及时进行降息，是应稳定经济增长的要求作出的调节，充分体现出灵活性。会对经济起到重要的稳定作用，也会对股票市场起到非常重要的稳定作用。 ”
搜房资深分析师认为：当下降息是刺激GDP增长的一个措施，对于股市短时期的走势以及实体经济的发展均是利好消息。接下来，包括限购政策进一步放松，继续下调利息和存款资本金率，加大银行贷款力度，均是有可能出现的。
对于楼市而言，此次大幅降息进一步提升了房产市场的消费信心,尤其是大大刺激了初次置业消费者的购买意愿。降息再加上开发商的降价促销,有利于促使房价进一步合理回调。对于购房者而言，也是入市的一个良好时机。但是,由于限购政策依然从紧，不利于改善型需求的释放。
央行此次降息后 20年期100万房贷少还3.59万元
(来源:和讯网) 2012年6月7日晚间，央行率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
以100万房贷，20年，等额本息还款为例，利息将减少35912.41
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